La simulation Orizen : comment fonctionne notre moteur de projection patrimoniale

Dans notre article sur la simulation patrimoniale, nous avons expliqué pourquoi projeter son patrimoine est essentiel et pourquoi une simple ligne droite à « +5 % par an » ne suffit pas. Cet article vous emmène sous le capot : comment le moteur de simulation Orizen fonctionne concrètement, quels choix ont été faits, et pourquoi chaque détail compte.

Pas besoin d'être ingénieur ou statisticien pour comprendre. On vous explique tout en langage clair.

Pourquoi une simulation « classique » ne suffit pas

Reprenons le problème rapidement. Une projection linéaire prend votre patrimoine d'aujourd'hui, applique un pourcentage fixe chaque année, et trace une belle courbe ascendante. C'est rassurant. C'est aussi trompeur.

Dans la réalité, votre Livret A et vos cryptomonnaies ne se comportent pas du tout de la même manière. L'immobilier ne réagit pas comme la bourse. Et quand une crise frappe, certains actifs chutent tandis que d'autres résistent. Une simulation réaliste doit capturer ces différences.

C'est exactement ce que fait Orizen.

Le moteur Orizen en 4 étapes

Avant de plonger dans les détails, voici la vue d'ensemble. Pour chaque année simulée, le moteur fait quatre choses :

1. Il tire un scénario économique global pour l'année (crise, stabilité ou euphorie)
2. Il détermine comment chaque classe d'actifs réagit selon sa nature
3. Il intègre le remboursement de vos dettes
4. Il recommence — et il le fait 500 fois pour obtenir un éventail réaliste

Détaillons chaque étape.

Les cycles économiques : crise, stabilité, euphorie

L'économie ne fonctionne pas de manière régulière. Elle traverse des cycles : des périodes de crise (pensez 2008, début 2020), de longues phases de stabilité (la majorité du temps), et des périodes d'euphorie (pensez 2021, fin des années 90).

Le moteur Orizen modélise ces cycles. Chaque année simulée commence par le tirage d'un scénario macroéconomique :

Crise — les marchés souffrent, la confiance est en berne, les valorisations baissent. Cela arrive environ 15 % du temps. Pas tous les ans, mais suffisamment souvent pour qu'il soit imprudent de l'ignorer.

Stabilité — le scénario le plus fréquent, environ 70 % du temps. L'économie tourne normalement. Il y a des hauts et des bas, mais pas de choc majeur.

Euphorie — les marchés s'envolent, la croissance est forte, tout semble facile. Environ 15 % du temps. C'est agréable, mais ce serait dangereux de bâtir son plan uniquement là-dessus.

Ce scénario macro pose le décor de l'année. Ensuite, chaque actif de votre portefeuille réagit à sa manière.

Chaque actif a sa propre personnalité

C'est le cœur de ce qui rend la simulation Orizen réaliste. Chaque famille d'actifs a un comportement qui lui est propre face aux cycles économiques. Pour vous aider à visualiser, pensons à la navigation.

L'épargne : le roc en pleine mer

Votre Livret A, votre LDDS, vos comptes bancaires — c'est le roc. Que la tempête fasse rage ou que le soleil brille, il ne bouge quasiment pas. Son rendement est faible mais prévisible, sa volatilité est quasi nulle.

Dans le moteur Orizen, l'épargne réglementée est presque indépendante des cycles économiques. Que le scénario soit "crise" ou "euphorie", votre livret continue de rapporter son taux avec une variation infime. C'est votre ancrage, votre filet de sécurité.

L'immobilier : le paquebot

L'immobilier, c'est un paquebot. Il avance dans la même direction que les marchés, mais avec une inertie considérable. Quand la tempête arrive, il ne coule pas — il ralentit. Quand le beau temps revient, il n'accélère pas d'un coup — il reprend progressivement.

En période normale, l'immobilier offre un rendement modéré autour de 2 % par an, avec une volatilité contenue. En période de crise, il peut perdre quelques pourcents, mais rarement autant que la bourse. C'est ce qui en fait un pilier de stabilité dans un patrimoine, à condition de ne pas y concentrer 100 % de ses avoirs.

La bourse : le voilier

Les actions et ETF, c'est un voilier. Quand le vent est bon, ça avance vite — des rendements moyens autour de 6 % par an en période normale, et bien davantage en euphorie. Mais quand la tempête arrive, ça tangue sérieusement : des pertes moyennes de 15 % en crise, avec des pics bien plus importants.

La bourse est très sensible aux cycles économiques. C'est la classe d'actifs qui suit le plus fidèlement le scénario macro. En contrepartie, c'est aussi celle qui offre les meilleurs rendements sur le long terme.

Le private equity : le voilier de course

Le private equity pousse le curseur encore plus loin que la bourse. Les rendements potentiels sont plus élevés en période faste (environ 10 % en moyenne), mais les pertes en crise sont aussi plus sévères (autour de -20 %). La volatilité est plus marquée dans tous les scénarios.

C'est un actif qui suit de près les cycles économiques et qui récompense la patience — mais qui peut infliger des pertes importantes à court terme.

La crypto : le kitesurf

Les cryptomonnaies, c'est du kitesurf. Des sensations extrêmes, dans les deux sens. Les rendements peuvent atteindre +120 % en période d'euphorie, mais les pertes en crise peuvent dépasser -60 %. La volatilité est considérable — bien au-dessus de toute autre classe d'actifs.

Ce qui rend la crypto particulière dans notre modèle, c'est qu'elle peut diverger du scénario global. Elle peut monter pendant une crise boursière ou stagner pendant une euphorie générale. Ce comportement partiellement indépendant en fait un actif de diversification, mais aussi une source de risque majeur pour qui y concentre trop de patrimoine.

Les objets de valeur : la valeur refuge

Art, montres, vins de collection — ces actifs ont un comportement modéré. Ils offrent une certaine protection en période de crise (les pertes restent limitées, autour de -5 % en moyenne) et des rendements intéressants en euphorie (jusqu'à +15 %). Leur corrélation avec les cycles économiques est moyenne.

Leur principal défaut : la liquidité. Vendre un tableau ou une montre de collection prend du temps et comporte des frais. Le moteur simule leur rendement, mais n'oubliez pas que dans la réalité, les mobiliser rapidement en cas de besoin est rarement simple.

Vos dettes aussi font partie de l'équation

La simulation Orizen ne s'arrête pas aux actifs. Elle intègre le remboursement progressif de vos crédits — immobilier, consommation, auto — selon les paramètres que vous avez renseignés dans l'application : mensualités, taux d'intérêt, durée restante.

Chaque année simulée, vos passifs diminuent mécaniquement. C'est un point souvent sous-estimé : le simple fait de rembourser votre crédit immobilier fait croître votre patrimoine net, même si vos actifs ne progressent pas.

Prenons un exemple simple : si votre patrimoine en actifs reste stable à 300 000 € pendant 5 ans mais que vous remboursez 50 000 € de crédit, votre patrimoine net passe de 100 000 € à 150 000 €. C'est un enrichissement de 50 % sans aucun rendement de marché.

500 simulations : ni trop, ni trop peu

Pourquoi le moteur Orizen lance-t-il exactement 500 simulations ? Pas 5, pas 10 000 — 500.

Imaginez que vous vouliez savoir le temps qu'il fera demain. Si vous demandez à un seul météorologue, vous obtenez une seule opinion — peut-être bonne, peut-être pas. Si vous en interrogez 5, vous avez un peu plus de recul, mais un seul optimiste ou pessimiste peut fausser l'image. Si vous en interrogez 500, les extrêmes se neutralisent et une tendance fiable se dégage.

C'est exactement le même principe.

Avec trop peu de simulations (5 ou 10), les résultats bougent à chaque fois qu'on relance le calcul. Les trajectoires extrêmes — un scénario de crise totale, un scénario d'euphorie permanente — pèsent trop lourd dans la moyenne.

Avec trop de simulations (5 000 ou 10 000), le gain de fiabilité devient négligeable (les résultats ne changent quasiment plus), mais le temps de calcul explose. Et comme la simulation tourne dans votre navigateur, la rapidité compte.

À 500, les résultats sont stables : relancez le calcul et les scénarios varient de moins de 2 %. C'est le point d'équilibre — suffisamment fiable pour prendre des décisions, suffisamment rapide pour tourner en quelques secondes.

Ce que vous voyez : trois chemins possibles

Les 500 simulations sont synthétisées en trois trajectoires que vous pouvez visualiser sur un graphique en éventail — trois courbes qui partent du même point et divergent progressivement :

Le scénario pessimiste — 90 % des simulations font mieux que ça. C'est votre « pire cas raisonnable ». En termes statistiques, on appelle ça le 10e percentile — mais retenez simplement : si votre plan financier tient même dans ce scénario, vous pouvez dormir tranquille.

Le scénario médian — c'est la trajectoire centrale. La moitié des simulations font mieux, l'autre moitié fait moins bien. C'est votre scénario de référence, celui sur lequel vous pouvez raisonnablement baser vos décisions.

Le scénario optimiste — seulement 10 % des simulations font mieux. C'est le beau temps — agréable à imaginer, mais il serait risqué de bâtir votre plan uniquement là-dessus.

L'éventail s'élargit avec le temps : à 5 ans, les trois courbes sont encore relativement proches. À 25 ans, elles peuvent être très éloignées. C'est une visualisation honnête de l'incertitude.

Et vous pouvez zoomer selon votre besoin :

• Patrimoine global — l'évolution de votre patrimoine net total
• Par classe d'actifs — comment votre immobilier, vos actions ou votre crypto évoluent séparément
• Par actif individuel — un bien immobilier précis, un portefeuille spécifique
• Sur différents horizons — 5 ans pour un projet concret, 10 ans pour une planification active, 25 ans pour la retraite

Gratuit vs Premium : quelle simulation pour quel besoin ?

Orizen propose deux approches, selon où vous en êtes :

En version gratuite : la projection linéaire. Votre patrimoine est projeté avec un taux de croissance constant par classe d'actifs. C'est une première approximation utile pour voir la direction — mais elle ne prend en compte ni les crises, ni la volatilité, ni les corrélations entre vos actifs. Si votre patrimoine est simple (principalement de l'épargne), c'est un bon point de départ.

En version premium : la simulation Monte Carlo complète. Les 500 simulations avec scénarios économiques, corrélations entre actifs, volatilité réaliste, remboursement des dettes, et le graphique en éventail avec les trois scénarios. C'est l'outil qui fait la différence quand vous avez un patrimoine diversifié (immobilier + actions + crypto), des crédits en cours, ou un objectif précis à atteindre.

La version gratuite vous montre où vous pourriez aller. La version premium vous montre l'éventail de ce qui peut réellement se passer — et c'est cette différence qui permet de prendre des décisions vraiment éclairées.

Les limites, en toute transparence

Nous croyons qu'un outil fiable est un outil honnête sur ce qu'il ne fait pas.

La simulation ne prédit pas l'avenir. Les scénarios et les paramètres sont calibrés sur des données historiques et des hypothèses raisonnables. Ils donnent un éventail crédible, pas une certitude. Personne — aucun algorithme, aucune banque — ne peut prédire les marchés.

Les événements de vie ne sont pas modélisables. Un divorce, un héritage inattendu, une maladie : ces événements peuvent changer radicalement votre trajectoire patrimoniale. La simulation ne les inclut pas, parce qu'ils sont par nature imprévisibles. C'est une raison de plus pour garder une marge de sécurité dans votre planification.

Les corrélations peuvent évoluer. En crise majeure (comme 2008), des actifs habituellement décorrélés peuvent chuter en même temps. Notre modèle capture cette tendance via les corrélations au scénario macro, mais des événements extrêmes (un « cygne noir ») peuvent toujours surprendre.

Revoyez votre simulation au fil du temps. Votre situation change, les marchés évoluent, vos objectifs se précisent. Relancez la simulation au moins une fois par an avec vos données actualisées pour qu'elle reste pertinente.

Conclusion

La simulation Orizen ne vous dit pas ce qui va se passer. Elle vous montre ce qui pourrait se passer — dans les bons jours comme dans les mauvais — pour que vous puissiez décider en connaissance de cause.

Chaque classe d'actifs a sa propre personnalité. Vos dettes se remboursent progressivement. L'incertitude est modélisée honnêtement, pas cachée derrière une ligne droite rassurante.

Si vous n'êtes pas encore au clair sur ce qu'est le patrimoine net, commencez par là. Si vous avez besoin de faire votre bilan patrimonial, c'est l'étape suivante. Et quand vous êtes prêt à regarder devant, la simulation est à un clic.